Questões de Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) (Economia)

Economia Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) | Setor Financeiro |

Secretaria de Estado de Gestão e Recursos Humanos do Espírito Santo (SEGER-ES) - Analista - Ciências Econômicas - Instituto Consulplan (2023)

O Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) é utilizado por analistas financeiros para classificar a relação que há entre o retorno e o risco envolvidos em quaisquer investimentos. Após pesquisa junto aos dados de determinado ativo na B3 (bolsa de valores brasileira), observa-se que a taxa de retorno do mercado é 14%; a taxa livre de risco é 6%; e, o retorno do ativo calculado é de 22%. Empregando o modelo CAPM, podemos afirmar que a relação de risco e retorno deste ativo é:

A nula.
B igual a 2 evidenciando alto risco e retorno.
C igual –2 evidenciando baixo risco e retorno.
D igual a –1 evidenciando baixo risco e retorno.
E igual a 1 evidenciando retorno equivalente ao do mercado.

Economia Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) | Setor Financeiro |

Controladoria Geral da União (CGU) - Auditor - Ciências Contábeis (2022)

Um analista deseja calcular o custo de capital próprio de uma sociedade empresária e, para tanto, decidiu fazer uso do modelo de precificação de ativos conhecido como CAPM. Ele precisou usar o coeficiente beta de 1,5 da sociedade empresária, assim como o retorno do ativo livre de risco de 10% a.a. e um retorno esperado de mercado de 17% a.a.
Sendo assim, ele pôde constatar que o beta da sociedade empresária representa o:

A risco específico da sociedade empresária e o CAPM apresentou como resultado um custo de 20,5% a.a.;
B risco específico da sociedade empresária e o CAPM apresentou como resultado um custo de 25,5% a.a.;
C risco específico da sociedade empresária e o CAPM apresentou como resultado um custo de 35,5% a.a.;
D risco sistemático da sociedade empresária e o CAPM apresentou como resultado um custo de 20,5% a.a.;
E risco sistemático da sociedade empresária e o CAPM apresentou como resultado um custo de 25,5% a.a.

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Fundação de Previdência Complementar do Servidor Público Federal do Poder Executivo (FUNPRESP-EXE) - Analista de Previdência Complementar - Investimentos (2022)

Em cada item a seguir é apresentada uma situação hipotética seguida de uma assertiva a ser julgada com relação ao modelo CAPM.

Na construção da carteira de mercado, assume-se a hipótese de expectativas homogêneas entre os investidores quanto ao retorno esperado e ao risco dos ativos.

Certo
Errado

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Fundação de Previdência Complementar do Servidor Público Federal do Poder Executivo (FUNPRESP-EXE) - Analista de Previdência Complementar - Investimentos (2022)

Em cada item a seguir é apresentada uma situação hipotética seguida de uma assertiva a ser julgada com relação ao modelo CAPM.

Para um retorno esperado de mercado de 10% ao ano e uma taxa livre de risco de 5% ao ano, o retorno esperado de um investimento com β = 1,5 será de 12,5% ao ano.

Certo
Errado

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Fundação de Previdência Complementar do Servidor Público Federal do Poder Executivo (FUNPRESP-EXE) - Analista de Previdência Complementar - Investimentos (2022)

Em determinada empresa, o capital de terceiros representa 50% do total do capital à disposição da sociedade. O custo médio dos empréstimos de terceiros foi mensurado em 18% ao ano. O custo do capital próprio da empresa, mensurado pelo modelo CAPM, é de 12% ao ano.

Considerando essas informações, julgue o item a seguir.

Nesse caso, o custo médio ponderado do capital para a empresa é de 15%.

Certo
Errado